Как стало известно, торговый центр Galleria Burgas сменит собственника, его хотят приобрести в Hyprop.
Как сообщает bourgas.ru, торговый центр Galleria Burgas сменит собственника, его хотят приобрести в Hyprop.
Сделка по приобретению Galleria Burgas
Листинговый на JSE инвестиционный фонд недвижимости Hyprop объявил о приобретении торгового центра Galleria Burgas, сообщает moneyweb.co.za. Брутная цена покупки по соглашению составляет 122,2 млн евро.
Актив был приобретён у ориентированной на Восточную Европу компании MAS Plc, также вторично листингованной на JSE и ранее рассматривавшейся как потенциальная цель поглощения со стороны Hyprop.
Сделка осуществляется через дочернюю компанию Hyprop — Balkan Retail. В её рамках фонд приобретает 100% акций Galleria Burgas у зарегистрированной в Румынии MAS Property Holding, дочерней структуры MAS Plc.
Стратегия расширения и региональное присутствие
Hyprop заявляет, что приобретение увеличивает его географическую экспозицию в Восточной Европе до 37% по валовой стоимости активов. Компания фокусируется на доминирующих объектах розничной торговли в инвестиционно привлекательных и быстрорастущих рынках.
Финансирование сделки и структура капитала
Сделка представляет собой прямое использование денежных резервов, сформированных после недавнего сокращения активов на внутреннем рынке Южной Африки и операций на рынке капитала.
Hyprop планирует профинансировать часть сделки за счёт имеющихся денежных средств, дополненных:
— 1,2 млрд рандов, привлечённых через ускоренное формирование книги заявок в 2025 году;
— 824 млн рандов, полученных от продажи 50% доли в Woodlands Boulevard.
В рамках соглашения Hyprop также принимает на себя существующий старший долг Galleria Burgas EAD, который при закрытии сделки ожидается на уровне 73,3 млн евро. В результате чистое необходимое акционерное финансирование оценивается примерно в 53,5 млн евро, включая корректировку оборотного капитала на 4,6 млн евро.
Влияние на долговую нагрузку
Структура финансирования приведёт к росту консолидированного показателя LTV Hyprop с 31% до 33,5%. Руководство компании заявляет, что этот уровень остаётся в пределах внутренних ориентиров и ниже установленного лимита группы в 40%.
Локальный LTV европейского портфеля Hyprop увеличится с 41,2% до 43,4%.
Макроэкономический контекст и рынок Болгарии
Сделка отражает уверенность в росте сектора розничной недвижимости в Восточной Европе. Дополнительным фактором называется переход Болгарии на евро с января 2026 года.
Бургас — четвёртый по величине город Болгарии и важный промышленный и туристический центр с постоянным населением около 400 000 человек. В летний сезон население существенно увеличивается за счёт туристического потока.
По данным Hyprop, регион демонстрировал рост личных доходов более чем на 15% в 2023–2024 годах на фоне снижения безработицы и роста потребительской активности.
Характеристика актива Galleria Burgas
Торговый центр был открыт в 2012 году. Его валовая арендуемая площадь составляет 36 700 м². В 2024 году объект прошёл масштабную модернизацию интерьера.
Состав арендаторов включает международные бренды, такие как Inditex (Zara, Massimo Dutti, Bershka, Oysho), H&M, New Yorker, Reserved (LPP Group), Sport Vision и кинотеатр Cinema City.
Интеграция в портфель Hyprop
После завершения сделки Galleria Burgas будет интегрирован в портфель из четырёх активов Hyprop в Восточной Европе:
— The Mall (София, Болгария)
— Skopje City Mall (Северная Македония)
— City Center one East и West (Загреб, Хорватия)
Компания планирует применять активное управление объектом для повышения доходности и синергии с существующей региональной платформой.
Регуляторные условия и завершение сделки
Сделка подлежит стандартным условиям закрытия, включая одобрение Комиссии по защите конкуренции Болгарии и согласование со старшим кредитором.
Поскольку параметры сделки находятся ниже установленных законодательных порогов, она не подлежит обязательной публикации в рамках правил листинга JSE. Раскрытие информации было осуществлено добровольно по решению совета директоров Hyprop.